BUSINESS CASE
Coordination de la mission TRIM CCR sur site et Etudes d’impacts Règlementaires sur le modèle interne de Risque de Contrepartie
Business case Management des risques
CONTEXTE
La mission s’inscrit dans le cadre de la revue TRIM du modèle interne de risque de contrepartie. L’objectif de la mission était de coordonner la réalisation de cet exercice de fournitures d’informations au régulateur en lien avec les différents acteurs RISQ et les autres projets en cours.
Parallèlement à la coordination des travaux de réponses aux requêtes des auditeurs : la mission a également pour objectifs la réalisation des études d’impacts réglementaires pour tester la solidité des hypothèses de modélisation du calcul de l’EEPE et de l’EAD en approche IMM.
ENJEUX
L’enjeu principal est réglementaire :
- Valider la solidité du modèle interne et la pertinence des hypothèses faites sur le « model design » pour le calcul des métriques réglementaires EEPE, EAD et RWA dans le cadre de la quantification du risque de contrepartie pour le groupe bancaire ;
- Valider le passage de Newedge en modèle interne (IMM).
ACCOMPAGNEMENT
Les travaux menés par le Manager s’articulent comme suit :
- Organiser des instances projet sur le sujet TRIM CCR au sein du département RISQ ;
- Coordonner la fourniture des éléments requis par la société pour répondre aux requêtes des inspecteurs sur l’audit détaillé du modèle interne de calcul de l’EEPE et de l’EAD ;
- Effectuer les études d’impact réglementaire pour challenger les hypothèses du model design notamment sur les aspects de convergence du modèle – granularité des pas de temps – intégration du modèle de diffusion de l’Initial Margin (IM) pour les contreparties financières et la modélisation du risque de contrepartie lié aux payoffs à maturité et aux cash-flows intermédiaires pendant la période de marge en risque (MPOR) ;
- Effectuer le Benchmarking des MtM sur le périmètre Newedge ;
- Documenter les travaux.
VALEUR AJOUTÉE
Apport d’expertise dans l’analyse des études d’impacts sur des métriques réglementaires complexes et des produits dérivés vanilles et exotiques :
- Maîtrise des modèles de valorisation des instruments financiers,
- Apport d’expertise sur le volet coordination et documentation,
- Expertise dans l’intervention sur des programmes d’envergure, impliquant des interlocuteurs issus d’environnements fonctionnels variés,
- Aide à la décision et la priorisation des travaux et des solutions.